การเติบโตของอุปสงค์ภายในประเทศไม่เพียงพอ ส่งผลให้ราคาสินค้าเคมีภัณฑ์ค่อนข้างผันผวน!

ดัชนีจีนตอนใต้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

การจัดประเภทหมายถึงทั้งขึ้นและลง

สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดผลิตภัณฑ์เคมีในประเทศแตกต่างออกไป โดยโดยรวมแล้วลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ในบรรดาผลิตภัณฑ์ 20 รายการที่แคนตันเทรดดิ้งติดตามนั้น มี 6 รายการเพิ่มขึ้น 6 รายการลดลง และ 7 รายการทรงตัว

จากมุมมองของตลาดระหว่างประเทศ สัปดาห์นี้ ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ในช่วงสัปดาห์นี้ รัสเซียจะลดการผลิตตั้งแต่เดือนมีนาคมเพื่อตอบโต้มาตรการคว่ำบาตรของชาตะวันตก และกลุ่ม OPEC+ ระบุว่าจะไม่เพิ่มการผลิต ซึ่งเป็นปัจจัยที่เอื้ออำนวย เช่น การเพิ่มผลผลิตและรายงานล่าสุดของ OPEC ส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศโดยรวมปรับตัวสูงขึ้น ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ ราคาปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 76.34 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 1.72 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน และราคาปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ 83 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 1.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน

จากมุมมองของตลาดภายในประเทศ แม้ว่าตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ แต่ตลาดโดยรวมมีความคาดหวังด้านราคาน้ำมันดิบที่จำกัด และการสนับสนุนตลาดเคมีภัณฑ์ยังไม่เพียงพอ ดังนั้น ตลาดผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์โดยรวมภายในประเทศจึงลดลงเล็กน้อย นอกจากนี้ การเติบโตของความต้องการผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์จากภาคปลายน้ำยังไม่เพียงพอ และการฟื้นตัวของความต้องการจากภาคปลายน้ำบางส่วนก็ไม่ดีเท่าที่คาดไว้ จึงฉุดรั้งแนวโน้มตลาดโดยรวมให้ปรับตัวตามตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศ จากข้อมูลของ Guanghua Trading Monitor ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์ภาคใต้ของจีนปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ณ วันศุกร์ ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์ภาคใต้ของจีน (ต่อไปนี้เรียกว่า “ดัชนีเคมีภัณฑ์ภาคใต้ของจีน”) อยู่ที่ 1,120.36 จุด ลดลง 0.09% จากต้นสัปดาห์ และ 0.47% จากวันที่ 10 กุมภาพันธ์ (วันศุกร์) ในบรรดาดัชนีย่อย 20 ดัชนี มี 6 ดัชนีที่ปรับตัวสูงขึ้น ได้แก่ สารอะโรมาติกผสม เมทานอล โทลูอีน โพรพิลีน สไตรีน และเอทิลีนไกลคอล ดัชนี 6 ตัว ได้แก่ โซเดียมไฮดรอกไซด์, PP, PE, ไซลีน, BOPP และ TDI ปรับตัวลดลง ขณะที่ดัชนีอื่นๆ ทรงตัว

รูปที่ 1: ข้อมูลอ้างอิงดัชนีเคมีภัณฑ์ภาคใต้ของจีน (ฐาน: 1000) สัปดาห์ที่แล้ว ราคาอ้างอิงคือราคาเสนอขายของผู้ค้า

รูปที่ 2: แนวโน้มดัชนีตลาดจีนตอนใต้ มกราคม 2564 - มกราคม 2566 (ฐาน: 1000)

ส่วนหนึ่งของแนวโน้มตลาดดัชนีการจำแนกประเภท

1. เมทานอล

สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเมทานอลโดยรวมอ่อนตัวลง เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการลดลงของตลาดถ่านหิน ทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนลดลง นอกจากนี้ ความต้องการเมทานอลจากภาคปลายน้ำแบบดั้งเดิมฟื้นตัวอย่างช้าๆ และหน่วยผลิตโอเลฟินส์ปลายน้ำที่ใหญ่ที่สุดเริ่มดำเนินการในระดับต่ำ ดังนั้น ตลาดโดยรวมจึงยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง

ณ ช่วงบ่ายของวันที่ 17 กุมภาพันธ์ ดัชนีราคาตลาดเมทานอลในภาคใต้ของจีนปิดที่ 1159.93 จุด เพิ่มขึ้น 1.15% จากต้นสัปดาห์ และลดลง 0.94% จากวันศุกร์ที่ผ่านมา

2. โซเดียมไฮดรอกไซด์

สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดโซเดียมไฮดรอกไซด์ในประเทศยังคงอ่อนตัวลง ปริมาณการซื้อขายโดยรวมเบาบาง และตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น ในปัจจุบัน การฟื้นตัวของความต้องการจากตลาดปลายน้ำยังไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ตลาดส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวอยู่เพียงแค่ต้องการซื้อเพิ่มเติม นอกจากนี้ แรงกดดันด้านสินค้าคงคลังในตลาดคลอร์-อัลคาไลสูง บรรยากาศตลาดขาลงรุนแรง ประกอบกับตลาดส่งออกอ่อนแอและหันมาเน้นการขายในประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ปริมาณอุปทานในตลาดเพิ่มขึ้น ดังนั้น ปัจจัยเหล่านี้จึงเป็นลบที่ทำให้ตลาดโซเดียมไฮดรอกไซด์ปรับตัวลง

สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดโซเดียมไฮดรอกไซด์ในประเทศยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากบริษัทส่วนใหญ่ยังคงดำเนินงานตามปกติ แต่ความต้องการจากผู้บริโภคปลายทางโดยพื้นฐานแล้วยังคงอยู่ในระดับต่ำ และคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออกไม่เพียงพอ ทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดโซเดียมไฮดรอกไซด์ในประเทศลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ ดัชนีราคาโซเดียมไฮดรอกไซด์ในภาคใต้ของจีนปิดที่ 1,478.12 จุด ลดลง 2.92% จากต้นสัปดาห์ และ 5.2% จากวันศุกร์

3. เอทิลีนไกลคอล

สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดเอทิลีนไกลคอลในประเทศหยุดการฟื้นตัวแล้ว ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศโดยรวมปรับตัวสูงขึ้น และปัจจัยสนับสนุนด้านต้นทุนก็เพิ่มขึ้น หลังจากที่ตลาดเอทิลีนไกลคอลลดลงในช่วงสองสัปดาห์แรก ตลาดก็เริ่มหยุดการลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อุปกรณ์ผลิตเอทิลีนไกลคอลบางส่วนถูกเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่ดีกว่า ตลาดมีทัศนคติที่ดีขึ้น และสภาพตลาดโดยรวมเริ่มดีขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราการดำเนินงานปลายน้ำต่ำกว่าในปีก่อนๆ และตลาดเอทิลีนไกลคอลก็ปรับตัวลดลง

ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ ดัชนีราคาในภาคใต้ของจีนปิดที่ 685.71 จุด เพิ่มขึ้น 1.2% จากต้นสัปดาห์ และ 0.6% จากวันศุกร์ที่ผ่านมา

4. สไตรีน

สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดสไตรีนในประเทศอยู่ในระดับต่ำแล้วจึงฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ในระหว่างสัปดาห์ ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนได้รับการสนับสนุน และตลาดสไตรีนฟื้นตัวในช่วงสุดสัปดาห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การขนส่งทางท่าเรือดีขึ้น และการลดลงของการส่งมอบทางท่าเรือที่คาดการณ์ไว้ก็เป็นไปตามที่คาดไว้ นอกจากนี้ การบำรุงรักษาของผู้ผลิตบางรายและปัจจัยเชิงบวกอื่นๆ ก็ช่วยกระตุ้นตลาด อย่างไรก็ตาม แรงกดดันจากสินค้าคงคลังที่ท่าเรือยังคงมีมาก การฟื้นตัวของความต้องการปลายทางไม่ดีเท่าที่คาดไว้ และการขาดแคลนในตลาดสปอตยังคงถูกกดดันอยู่

ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ ดัชนีราคาสไตรีนในภูมิภาคจีนตอนใต้ปิดที่ 968.17 จุด เพิ่มขึ้น 1.2% จากต้นสัปดาห์ ซึ่งทรงตัวจากวันศุกร์ที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ตลาดในอนาคต

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์ที่ไม่แน่นอนยังคงเอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ส่งผลให้แนวโน้มราคาน้ำมันในตลาดโลกในสัปดาห์นี้ถูกกดดัน จากมุมมองภายในประเทศ อุปทานโดยรวมของตลาดมีเพียงพอ และความต้องการผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์จากภาคปลายน้ำอ่อนแอ คาดว่าในสัปดาห์นี้ ตลาดเคมีภัณฑ์ภายในประเทศหรือการดำเนินงานขององค์กรจะขึ้นอยู่กับปัจจัยเหล่านี้เป็นหลัก

1. เมทานอล

ในสัปดาห์นี้ไม่มีผู้ผลิตอุปกรณ์บำรุงรักษาใหม่ ๆ และด้วยการฟื้นตัวของอุปกรณ์บำรุงรักษาเบื้องต้นบางส่วน คาดว่าอุปทานในตลาดจะเพียงพอ ในแง่ของความต้องการ อุปกรณ์ผลิตโอเลฟินหลักทำงานในระดับต่ำ และความต้องการของผู้ใช้ปลายทางแบบดั้งเดิมอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมแล้วอัตราการเติบโตของความต้องการในตลาดยังคงช้า สรุปได้ว่า ในกรณีที่ต้นทุนมีจำกัดและการปรับปรุงพื้นผิวพื้นฐานค่อนข้างจำกัด ตลาดเมทานอลคาดว่าจะยังคงมีแนวโน้มที่ดีต่อไป

2. โซเดียมไฮดรอกไซด์

ในส่วนของโซดาไฟเหลว ปริมาณสินค้าในตลาดโดยรวมเพียงพอ แต่ความต้องการจากผู้บริโภคปลายทางยังอ่อนแอ ปัจจุบัน แรงกดดันด้านสินค้าคงคลังในพื้นที่การผลิตหลักยังคงสูง ในขณะเดียวกัน ราคาซื้อจากผู้บริโภคปลายทางก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง คาดว่าตลาดโซดาไฟเหลวจะยังคงลดลงต่อไป

ในส่วนของโซดาไฟเกล็ด เนื่องจากความต้องการจากตลาดปลายทางอ่อนแอ ราคาสินค้าจึงมักอยู่ในระดับต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความต้องการอะลูมินาซึ่งเป็นตลาดปลายทางหลักนั้นยากที่จะฟื้นตัว และการสนับสนุนจากตลาดปลายทางที่ไม่ใช่อะลูมินายังไม่เพียงพอ จึงคาดว่าตลาดโซดาไฟเกล็ดยังมีแนวโน้มที่จะลดลงอีก

3. เอทิลีนไกลคอล

คาดว่าตลาดเอทิลีนไกลคอลจะถูกครอบงำ เนื่องจากโรงกลั่นไห่หนานได้เริ่มเดินเครื่องผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ทำให้ปริมาณสินค้าในตลาดมีมาก และอัตราการผลิตโพลีเอสเตอร์ปลายน้ำยังมีโอกาสปรับปรุงได้อีกมาก อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตในระยะหลังยังไม่ชัดเจน และสภาวะตลาดไกลคอลจะยังคงผันผวนเล็กน้อย

4. สไตรีน

ตลาดสไตรีนในสัปดาห์หน้ามีโอกาสฟื้นตัวอย่างจำกัด แม้ว่าการซ่อมแซมและการฟื้นตัวของความต้องการจากภาคปลายน้ำของโรงงานสไตรีนจะช่วยกระตุ้นตลาด แต่คาดว่าแนวโน้มตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศจะอ่อนแอในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสภาวะตลาด ทำให้การเพิ่มขึ้นของราคาในตลาดถูกจำกัด