ลิเธียมไฮดรอกไซด์: ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ ราคา "ลิเธียม" พุ่งสูงขึ้น

ในปี 2022 ที่ผ่านมา ตลาดผลิตภัณฑ์เคมีในประเทศโดยรวมแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีเหตุผล จากสถิติของสมาคมธุรกิจ พบว่า ผลิตภัณฑ์เคมีหลัก 106 ชนิดที่ติดตามในปี 2022 มี 64% ที่ราคาลดลง และ 36% ที่ราคาเพิ่มขึ้น ตลาดผลิตภัณฑ์เคมีแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่หมวดพลังงานใหม่เติบโตขึ้น ผลิตภัณฑ์เคมีแบบดั้งเดิมลดลง และวัตถุดิบพื้นฐานมีเสถียรภาพ ในชุดบทความ “ภาพรวมตลาดเคมีปี 2022” ที่เปิดตัวในฉบับนี้ จะคัดเลือกผลิตภัณฑ์ที่ราคาเพิ่มขึ้นและลดลงมากที่สุดมาวิเคราะห์

ปี 2022 นับเป็นช่วงเวลาที่ดีอย่างไม่ต้องสงสัยสำหรับตลาดเกลือลิเธียม ลิเธียมไฮดรอกไซด์ ลิเธียมคาร์บอเนต ลิเธียมเหล็กฟอสเฟต และแร่ฟอสเฟต ครองตำแหน่ง 4 อันดับแรกในรายการผลิตภัณฑ์เคมีที่มีการเติบโตสูงสุด ตามลำดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ ซึ่งมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและทรงตัวในระดับสูงตลอดทั้งปี ในที่สุดก็ขึ้นมาเป็นอันดับหนึ่งด้วยการเพิ่มขึ้น 155.38% เมื่อเทียบกับปีก่อน

สองรอบของการดึงดูดที่แข็งแกร่งและนวัตกรรมที่โดดเด่น

แนวโน้มตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ในปี 2022 สามารถแบ่งออกได้เป็นสามช่วง ในช่วงต้นปี 2022 ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์เปิดตลาดด้วยราคาเฉลี่ย 216,700 หยวน (ราคาต่อตัน รายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ด้านล่าง) หลังจากที่ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในไตรมาสแรก ก็ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงในไตรมาสที่สองและสาม โดยราคาเฉลี่ยสิ้นสุดปีอยู่ที่ 10,000 หยวน และเพิ่มขึ้น 155.38%

ในไตรมาสแรกของปี 2022 ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์เติบโตขึ้น 110.77% โดยในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบปี สูงถึง 52.73% จากสถิติของกลุ่มธุรกิจ พบว่าในขณะนี้ ตลาดได้รับการสนับสนุนจากแร่ต้นน้ำ และราคาลิเธียมคาร์บอเนตยังคงหนุนราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์อย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน เนื่องจากวัตถุดิบขาดแคลน อัตราการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์โดยรวมจึงลดลงเหลือประมาณ 60% และอุปทานก็ตึงตัว ความต้องการลิเธียมไฮดรอกไซด์ในกลุ่มผู้ผลิตแบตเตอรี่ไตรภาคที่มีนิกเกิลสูงในปลายน้ำเพิ่มขึ้น และความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ได้กระตุ้นให้ราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

ในไตรมาสที่สองและสามของปี 2022 ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์แสดงแนวโน้มผันผวนสูง โดยราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.63% ในรอบนี้ ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม 2022 ราคาลิเธียมคาร์บอเนตอ่อนตัวลง เนื่องจากการเปิดตัวกำลังการผลิตใหม่ของผู้ผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์บางราย ทำให้ปริมาณอุปทานโดยรวมเพิ่มขึ้น ความต้องการจัดซื้อแบบซื้อขายทันทีในตลาดปลายน้ำภายในประเทศชะลอตัวลง และตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์จึงดูสูงขึ้น ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ราคาลิเธียมคาร์บอเนตปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเพื่อสนับสนุนสภาวะตลาดของลิเธียมไฮดรอกไซด์ ขณะที่ความกระตือรือร้นในการสอบถามจากตลาดปลายน้ำดีขึ้นเล็กน้อย โดยราคาแตะระดับ 481,700 หยวน

เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้น 14.88% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากอยู่ในช่วงฤดูกาลที่คึกคัก การผลิตและการขายรถยนต์พลังงานใหม่ในระยะสุดท้ายเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้ตลาดมีความต้องการสูง นโยบายการอุดหนุนพลังงานใหม่ที่บังคับใช้กำลังจะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ และบริษัทรถยนต์บางแห่งจะเตรียมตัวล่วงหน้าเพื่อผลักดันตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ให้รองรับความต้องการแบตเตอรี่พลังงานที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกัน การระบาดของโรคในประเทศทำให้ปริมาณอุปทานในตลาดตึงตัว ส่งผลให้ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง หลังจากกลางเดือนพฤศจิกายน 2022 ราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลง และตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์ลดลงเล็กน้อย โดยราคาปิดสุดท้ายอยู่ที่ 553,300 หยวน

ปริมาณวัตถุดิบต้นน้ำมีจำกัด

เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2022 ไม่เพียงแต่ตลาดลิเธียมไฮดรอกไซด์จะพุ่งสูงขึ้นอย่างงดงามเท่านั้น แต่ผลิตภัณฑ์เกลือลิเธียมอื่นๆ ก็มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเช่นกัน ลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้น 89.47% ลิเธียมเหล็กฟอสเฟตเพิ่มขึ้น 58.1% และราคาแร่ฟอสฟอรัสต้นน้ำของลิเธียมเหล็กฟอสเฟตก็เพิ่มขึ้นถึง 53.94% ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อว่าสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาเกลือลิเธียมพุ่งสูงขึ้นในปี 2022 คือต้นทุนของทรัพยากรลิเธียมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนเกลือลิเธียมอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาเกลือลิเธียมสูงขึ้นตามไปด้วย

ตามข้อมูลจากผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดแบตเตอรี่พลังงานใหม่ในเหลียวหนิง ลิเธียมไฮดรอกไซด์แบ่งออกเป็นสองเส้นทางการผลิตหลัก ได้แก่ การผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์จากทะเลสาบเกลือ และการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์จากทะเลสาบเกลือหลังจากการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตเกรดอุตสาหกรรม ในปี 2022 บริษัทที่ใช้ลิเธียมไฮดรอกไซด์โดยใช้ลิเธียมไพโลรีต้องเผชิญกับปัญหาทรัพยากรแร่ที่จำกัด ในด้านหนึ่ง กำลังการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์มีจำกัดเนื่องจากขาดแคลนทรัพยากรลิเธียม ในอีกด้านหนึ่ง ปัจจุบันมีผู้ผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ที่ได้รับการรับรองจากมาตรฐานแบตเตอรี่ระหว่างประเทศเพียงไม่กี่ราย ดังนั้นอุปทานของลิเธียมไฮดรอกไซด์คุณภาพสูงจึงมีจำกัดมากยิ่งขึ้น

เฉิน เสี่ยว นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ผิงอัน ชี้ให้เห็นในรายงานการวิจัยว่า ปัญหาวัตถุดิบเป็นปัจจัยรบกวนที่สำคัญต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ลิเธียม สำหรับเส้นทางการขนส่งลิเธียมจากน้ำเกลือในทะเลสาบ เนื่องจากสภาพอากาศที่เย็นลง การระเหยของน้ำเกลือในทะเลสาบลดลง และอุปทานขาดแคลน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สี่ เนื่องจากคุณสมบัติของทรัพยากรลิเธียมเหล็กฟอสเฟตที่หายาก ทำให้ปริมาณอุปทานในตลาดไม่เพียงพอ ส่งผลให้มีการดำเนินงานในระดับสูง และเพิ่มขึ้นถึง 53.94% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ความต้องการพลังงานใหม่เพิ่มขึ้น

ในฐานะที่เป็นวัตถุดิบสำคัญสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนแบบไตรภาคที่มีนิกเกลสูง การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของความต้องการจากอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ขั้นปลายน้ำได้เป็นแรงผลักดันที่สำคัญมากกว่าการเพิ่มขึ้นของราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์

บริษัทหลักทรัพย์ผิงอัน ชี้ว่า ตลาดรถยนต์พลังงานใหม่ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในปี 2022 และมีผลการดำเนินงานที่น่าประทับใจ การผลิตของโรงงานแบตเตอรี่ปลายน้ำในส่วนของลิเธียมไฮดรอกไซด์ยังคงคึกคัก และความต้องการแบตเตอรี่ไตรนารีที่มีนิกเกิลสูงและลิเธียมเหล็กยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลล่าสุดของสมาคมยานยนต์แห่งประเทศจีน ระหว่างเดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2022 การผลิตและการขายรถยนต์พลังงานใหม่มีจำนวน 6.253 ล้านคันและ 60.67 ล้านคัน ตามลำดับ เพิ่มขึ้นเฉลี่ยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และส่วนแบ่งการตลาดสูงถึง 25%

ในบริบทของการขาดแคลนทรัพยากรและความต้องการที่สูง ราคาของเกลือลิเธียม เช่น ลิเธียมไฮดรอกไซด์ จึงพุ่งสูงขึ้น และห่วงโซ่อุตสาหกรรมไฟฟ้าลิเธียมก็ตกอยู่ในภาวะ “วิตกกังวล” ทั้งซัพพลายเออร์วัสดุแบตเตอรี่ ผู้ผลิต และผู้ผลิตรถยนต์พลังงานใหม่ต่างเร่งซื้อเกลือลิเธียม ในปี 2022 ผู้ผลิตวัสดุแบตเตอรี่หลายรายได้ลงนามในสัญญาจัดหาลิเธียมไฮดรอกไซด์ บริษัทในเครือของ Avchem Group ได้ลงนามในสัญญาจัดหาลิเธียมไฮดรอกไซด์เกรดแบตเตอรี่กับ Axix นอกจากนี้ยังได้ลงนามในสัญญากับ Tianyi Lithium ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Tianhua Super Clean และ Sichuan Tianhua สำหรับผลิตภัณฑ์ลิเธียมไฮดรอกไซด์เกรดแบตเตอรี่ด้วย

นอกจากบริษัทผลิตแบตเตอรี่แล้ว บริษัทผลิตรถยนต์ก็กำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงแหล่งจัดหาลิเธียมไฮดรอกไซด์ มีรายงานว่าในปี 2022 เมอร์เซเดส-เบนซ์ บีเอ็มดับเบิลยู เจเนอรัล มอเตอร์ส และบริษัทรถยนต์อื่นๆ ได้ลงนามในข้อตกลงจัดหาลิเธียมไฮดรอกไซด์เกรดแบตเตอรี่ และเทสลาเองก็กล่าวว่าจะสร้างโรงงานผลิตสารเคมีลิเธียมไฮดรอกไซด์เกรดแบตเตอรี่ ซึ่งเป็นการเข้าสู่ตลาดการผลิตสารเคมีลิเธียมโดยตรง

โดยรวมแล้ว แนวโน้มการพัฒนาที่เฟื่องฟูของอุตสาหกรรมรถยนต์พลังงานใหม่ได้สร้างความต้องการลิเธียมไฮดรอกไซด์ในตลาดอย่างมหาศาล และการขาดแคลนทรัพยากรลิเธียมต้นน้ำได้นำไปสู่กำลังการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ที่จำกัด ซึ่งส่งผลให้ราคาในตลาดสูงขึ้น