ช่วงปลายปีที่เงียบๆ เริ่มคึกคัก! ตลาดเคมีภัณฑ์ภายในประเทศได้ก้าวเข้าสู่ "การเปิดประตู" แล้ว
ในเดือนมกราคม 2023 ภายใต้สถานการณ์ที่ความต้องการเริ่มฟื้นตัวอย่างช้าๆ ตลาดเคมีภัณฑ์ภายในประเทศกลับค่อยๆ เปลี่ยนเป็นสีแดง
จากการตรวจสอบข้อมูลทางเคมีอย่างกว้างขวาง พบว่าในครึ่งแรกของเดือนมกราคม มีสารเคมี 67 ชนิดที่มีราคาเพิ่มขึ้น 38 ชนิด คิดเป็น 56.72% โดยในจำนวนนี้ น้ำมันดีเซล ปิโตรเลียม และน้ำมันเบนซิน มีราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 10%
▷ บิวทาไดอีน: ราคายังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในช่วงต้นปี ผู้ผลิตรายใหญ่ปรับขึ้นราคา 500 หยวน/ตัน ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และทำให้ราคาบิวทาไดอีนปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในภาคตะวันออกของจีน ราคาบิวทาไดอีนที่สกัดเองได้อยู่ที่ประมาณ 8200-8300 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ส่วนในภาคเหนือของจีน ราคาบิวทาไดอีนจากแหล่งผลิตหลักอยู่ที่ 8700-8850 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 325 หยวน/ตัน
ปี 2022 เมฆยังคงปกคลุมอยู่ แต่ปี 2023 เมฆเหล่านั้นจะจางหายไปหรือไม่?
ช่วงปลายปี 2022 เศรษฐกิจโลกเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ที่ส่งผลเสียต่อผู้ผลิตสารเคมี อัตราเงินเฟ้อสูงทำให้ธนาคารกลางต้องดำเนินมาตรการเชิงรุก ส่งผลให้เศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศชะลอตัวลง ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ระหว่างรัสเซียและยูเครนคุกคามที่จะทำให้เศรษฐกิจของยุโรปตะวันออกตกอยู่ในภาวะลำบาก และผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของยุโรปตะวันตกและประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งที่พึ่งพาพลังงานและอาหารนำเข้า
การระบาดซ้ำในหลายพื้นที่ของจีนได้ขัดขวางการขนส่งสินค้า จำกัดการผลิตและการดำเนินงานของสถานประกอบการ ทำให้เศรษฐกิจมหภาคและอุตสาหกรรมปลายน้ำอ่อนแอลง และยับยั้งความต้องการสารเคมี ภายใต้ปัจจัยต่างๆ เช่น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ราคาน้ำมันและก๊าซในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นก่อนแล้วจึงลดลงตลอดทั้งปี และมีความผันผวนสูงและกว้าง ภายใต้แรงกดดันด้านต้นทุน ราคาสินค้าเคมีภัณฑ์จึงปรับตัวสูงขึ้นก่อนแล้วจึงลดลง ภายใต้อิทธิพลของหลายปัจจัย เช่น ความต้องการที่อ่อนแอ ราคาที่ลดลง และแรงกดดันด้านต้นทุน สภาพธุรกิจประจำปีของอุตสาหกรรมเคมีพื้นฐานจึงลดลงอย่างมาก และมูลค่าของอุตสาหกรรมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5-10 ปี
จากข้อมูลของ New Century พบว่า ในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2022 รายได้จากการดำเนินงานของบริษัทตัวอย่างเพิ่มขึ้น แต่กำไรจากการดำเนินงานลดลงอย่างมาก ผู้ผลิตวัตถุดิบต้นน้ำมีผลการดำเนินงานที่ดี ในขณะที่อุตสาหกรรมเส้นใยเคมีและเคมีภัณฑ์ชั้นดีซึ่งอยู่ปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมเผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบสูง ความต้องการต่ำ และประสิทธิภาพการดำเนินงานต่ำ การเติบโตของสินทรัพย์ถาวรและขนาดการก่อสร้างของบริษัทตัวอย่างชะลอตัวลง และแต่ละส่วนงานย่อยมีความแตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากได้รับผลกระทบจากราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น ขนาดของสินค้าคงคลังและลูกหนี้การค้าของบริษัทตัวอย่างจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก อัตราการหมุนเวียนชะลอตัวลง และประสิทธิภาพการดำเนินงานลดลง กระแสเงินสดจากการดำเนินงานสุทธิของบริษัทตัวอย่างลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ช่องว่างเงินทุนในส่วนที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเงินกว้างขึ้น ขนาดการจัดหาเงินทุนด้วยหนี้สุทธิของบริษัทตัวอย่างเพิ่มขึ้น ภาระหนี้เพิ่มขึ้น และอัตราส่วนสินทรัพย์ต่อหนี้สินเพิ่มขึ้น
ในแง่ของกำไร กำไรโดยรวมของตลาดเคมีภัณฑ์แสดงให้เห็นแนวโน้มลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
ดังนั้นในปี 2023 อุตสาหกรรมเคมีจะดีขึ้นหรือไม่?
ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมเคมีขั้นพื้นฐานได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาค ในปี 2022 แรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น ในครึ่งแรกของปี ราคาสินค้าเคมีมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่เห็นได้ชัดว่าอ่อนตัวลงและขาดการสนับสนุนด้านราคาที่เพียงพอ ในครึ่งหลังของปี ราคาสินค้าเคมีจึงลดลงอย่างรวดเร็วตามราคาพลังงาน ในปี 2023 คาดว่าเศรษฐกิจของประเทศจะค่อยๆ ฟื้นตัวหลังจากมีการปรับปรุงนโยบายป้องกันโรคระบาด ซึ่งจะช่วยกระตุ้นความต้องการของผู้บริโภคให้ฟื้นตัว การผ่อนคลายนโยบายด้านอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะช่วยกระตุ้นความต้องการสารเคมีที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ และคาดว่าความต้องการวัตถุดิบเคมีในภาคส่วนนี้จะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง
ด้านอุปสงค์: การควบคุมการแพร่ระบาดภายในประเทศได้ถูกยกเลิก ตลาดอสังหาริมทรัพย์เริ่มฟื้นตัว และคาดว่าเศรษฐกิจมหภาคจะค่อยๆ ฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ในปี 2022 การระบาดของโรคได้กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในหลายพื้นที่ของจีน และบริษัทในทุกภาคอุตสาหกรรมได้หยุดการผลิตเป็นระยะ ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจมหภาคอ่อนแอ และอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมปลายน้ำหลายแห่ง เช่น อสังหาริมทรัพย์ เครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือน สิ่งทอและเครื่องนุ่งห่ม และคอมพิวเตอร์ ชะลอตัวลงอย่างมาก หรือแม้กระทั่งติดลบ อุปสงค์ที่จำกัดของอุตสาหกรรมปลายน้ำและราคาสารเคมีที่ค่อนข้างสูง ประกอบกับสถานการณ์การระบาด ทำให้การขนส่งไม่ราบรื่นและยากที่จะรับประกันความตรงต่อเวลา ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์สารเคมีและกำหนดการส่งมอบสินค้า ในช่วงปลายปี 2022 อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ของจีนจะได้รับมาตรการช่วยเหลือสามประการ และการควบคุมการแพร่ระบาดจะถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการพร้อมกับการประกาศ "มาตรการใหม่สิบประการ" ของคณะรัฐมนตรี ในปี 2023 คาดว่าเศรษฐกิจมหภาคภายในประเทศจะค่อยๆ ฟื้นตัว และความต้องการผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์คาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากอุตสาหกรรมปลายน้ำค่อยๆ กลับมาดำเนินการตามปกติ นอกจากนี้ ค่าขนส่งทางทะเลในปัจจุบันลดลง และค่าเงินหยวนอ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ภายใต้นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซ้ำๆ ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเป็นผลดีต่อความต้องการและการส่งมอบคำสั่งซื้อส่งออกเคมีภัณฑ์ภายในประเทศในปี 2023
ด้านอุปทาน: การขยายตัวและการเร่งตัวของเส้นทางใหม่ ๆ ส่งผลให้องค์กรชั้นนำมีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ด้วยความต้องการของอุตสาหกรรมปลายทางที่กำลังเติบโต ผลิตภัณฑ์วัสดุใหม่จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเติบโตของอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์เคมีจะมุ่งเน้นการพัฒนาไปสู่ระดับสูง และการรวมตัวและการเป็นผู้นำของอุตสาหกรรมย่อยต่าง ๆ จะได้รับการปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นไปอีก
ด้านวัตถุดิบ: ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกอาจยังคงผันผวนอย่างมาก โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะยังคงมีแนวโน้มผันผวนในวงกว้าง ศูนย์กลางการเคลื่อนไหวของราคาคาดว่าจะลดลงจากจุดสูงสุดในปี 2022 และจะยังคงช่วยหนุนต้นทุนของสารเคมีต่อไป
เน้นที่เส้นหลักสามเส้น
ในปี 2023 ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมเคมีจะยังคงมีแนวโน้มที่แตกต่างกันออกไป แรงกดดันด้านอุปสงค์จะค่อยๆ ลดลง และการลงทุนด้านอุปทานในอุตสาหกรรมจะเร่งตัวขึ้น เราขอแนะนำให้มุ่งเน้นในสามสายงานหลักดังนี้:
▷ชีววิทยาเชิงสังเคราะห์: ในบริบทของความเป็นกลางทางคาร์บอน วัสดุที่มาจากเชื้อเพลิงฟอสซิลอาจเผชิญกับผลกระทบที่รุนแรง วัสดุชีวภาพซึ่งมีประสิทธิภาพยอดเยี่ยมและได้เปรียบด้านต้นทุน จะนำมาซึ่งจุดเปลี่ยน ซึ่งคาดว่าจะค่อยๆ ผลิตในปริมาณมากและใช้งานอย่างแพร่หลายในพลาสติกวิศวกรรม อาหารและเครื่องดื่ม การแพทย์ และสาขาอื่นๆ ชีววิทยาเชิงสังเคราะห์ในฐานะรูปแบบการผลิตใหม่ คาดว่าจะนำมาซึ่งช่วงเวลาสำคัญและค่อยๆ เปิดตลาดความต้องการ
▷วัสดุใหม่: ความสำคัญของความมั่นคงในห่วงโซ่อุปทานเคมีได้รับการเน้นย้ำมากขึ้น และการจัดตั้งระบบอุตสาหกรรมที่เป็นอิสระและควบคุมได้กำลังจะเกิดขึ้น วัสดุใหม่บางชนิดคาดว่าจะเร่งการทดแทนภายในประเทศ เช่น ตะแกรงโมเลกุลประสิทธิภาพสูงและตัวเร่งปฏิกิริยา วัสดุดูดซับอะลูมิเนียม แอโรเจล วัสดุเคลือบขั้วลบ และวัสดุใหม่อื่นๆ จะค่อยๆ เพิ่มการเข้าถึงและส่วนแบ่งการตลาด และคาดว่าวงจรวัสดุใหม่จะเติบโตอย่างรวดเร็ว
▷อสังหาริมทรัพย์และการฟื้นตัวของความต้องการของผู้บริโภค: เมื่อรัฐบาลส่งสัญญาณผ่อนคลายข้อจำกัดในตลาดอสังหาริมทรัพย์และปรับปรุงกลยุทธ์การป้องกันและควบคุมโรคระบาดให้ตรงเป้าหมายมากขึ้น จะทำให้ขอบเขตของนโยบายอสังหาริมทรัพย์ดีขึ้น คาดว่าความเจริญรุ่งเรืองของห่วงโซ่การบริโภคและอสังหาริมทรัพย์จะกลับคืนมา และคาดว่าปฏิสัมพันธ์ระหว่างอสังหาริมทรัพย์และห่วงโซ่ผู้บริโภคจะได้รับประโยชน์
วันที่เผยแพร่: 2 กุมภาพันธ์ 2566