โพลีซิลิคอน: ความต้องการขับเคลื่อนวัวยาวเพนเทียม

ตลาดวัวขนาดยาวในปี 2021 มีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องจนถึงปี 2022 โดยเป็นขาขึ้นข้างเดียวและมีเสถียรภาพสูงเป็นเวลา 11 เดือน เมื่อใกล้สิ้นปี 2022 แนวโน้มของตลาดโพลีซิลิคอนดูเหมือนจะถึงจุดเปลี่ยน และสิ้นสุดลงที่การเพิ่มขึ้น 37.31% ในที่สุด

เพิ่มขึ้นต่อเนื่องข้างเดียวเป็นเวลา 11 เดือน

ตลาดโพลีซิลิคอนในปี 2022 พุ่งขึ้น 67.61% ในช่วง 11 เดือนแรก เมื่อมองย้อนกลับไปที่แนวโน้มตลาดของปีนั้น สามารถแบ่งได้คร่าวๆ เป็น 3 ระยะ โดยใน 8 เดือนแรกนั้น อยู่ในช่วงขาขึ้นข้างเดียว โดยยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน และในเดือนธันวาคม มีการปรับตัวอย่างรวดเร็ว

ระยะแรกคือแปดเดือนแรกของปี 2022 ตลาดโพลีซิลิคอนมีการเคลื่อนไหวแบบฝ่ายเดียวขนาดใหญ่ โดยมีช่วงเวลา 67.8% ในช่วงต้นปี 2022 ตลาดโพลีซิลิคอนกำลังเฟื่องฟูอย่างเต็มที่หลังจากราคาเฉลี่ย 176,000 หยวน (ราคาต่อตันเท่ากับด้านล่าง) ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ราคาเฉลี่ยแตะ 295,300 หยวน และผู้ผลิตแต่ละรายเสนอราคาเกิน 300,000 หยวน ในช่วงเวลานี้ ประสิทธิภาพโดยรวมของห่วงโซ่อุตสาหกรรมโฟโตวอลตาอิคแข็งแกร่ง และอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมซิลิคอนปลายน้ำหลักในซิลิคอนปลายน้ำหลักยังคงเพิ่มขึ้น และกำไรของตลาดเทอร์มินัลก็ค่อนข้างมาก ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากราคาวัสดุซิลิคอนนำเข้าที่สูง กำลังการผลิตใหม่ของพื้นผิวอุปทานซ้อนทับจึงไม่ดีเท่าที่คาดไว้ ผู้ผลิตแต่ละรายได้รับการบำรุงรักษาแยกกัน และอุปทานของซิลิคอนโพลีคริสตัลไลน์ไม่อนุญาตให้เพิ่มขึ้นต่อไป

ระยะที่สองคือตั้งแต่เดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 2022 ในช่วงเวลาดังกล่าว ตลาดโพลีซิลิคอนมีเสถียรภาพในระดับสูง และราคาเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 295,000 หยวน และวัฏจักรลดลงเล็กน้อย 0.11% ในเดือนกันยายน การผลิตของผู้ผลิตโพลีซิลิคอนมีการเคลื่อนไหว อัตราการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และบริษัทบำรุงรักษากลับมาดำเนินการอีกครั้ง อุปทานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และกดตลาด อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานของอุปทานและอุปสงค์ของโพลีซิลิคอนคริสตัลไลน์ยังคงรักษาสมดุลที่แน่นหนา และราคายังคงแข็งแกร่งและยังคงสูงอยู่

ระยะที่สามคือในเดือนธันวาคม 2022 ตลาดโพลีซิลิคอนฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับสูงที่ 295,000 หยวนในช่วงต้นเดือน โดยลดลง 18.08% ต่อเดือน การลดลงที่ต่ำที่สุดนี้ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราการดำเนินงานที่สูงของอุตสาหกรรมโพลีซิลิคอน ผู้ผลิตขนาดใหญ่หลักเริ่มต้นสายการผลิตทั้งหมด อุปทานยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน 2022 และความเร็วในการจัดส่งขององค์กรก็ช้าลง ในแง่ของความต้องการ ปลายน้ำของฤดูหนาวแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ราคาของเวเฟอร์ซิลิคอนลดลง และตลาดเทอร์มินัลก็ลดลงพร้อมกัน ณ วันที่ 30 ธันวาคม 2022 ราคาตลาดโพลีซิลิคอนเฉลี่ยปรับตัวลดลงเป็น 241,700 หยวน ลดลง 18.7% จากระดับสูงสุดของปีที่ 297,300 หยวนเมื่อสิ้นเดือนกันยายน

ความต้องการในการขับขี่ตลอดเส้นทาง

ตลอดปี 2022 ตลาดโพลีซิลิคอน นักวิเคราะห์อนาคตของ Guangfa Ji Yuanfei เชื่อว่าในปี 2022 เนื่องจากมีความต้องการการติดตั้งโซลาร์เซลล์สูง ตลาดโพลีซิลิคอนจึงขาดแคลนมาโดยตลอด ซึ่งส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้น

Wang Yanqing นักวิเคราะห์จาก CITIC Futures Futures Industrial Products ก็มีมุมมองเช่นเดียวกัน เขากล่าวว่าตลาดพลังงานแสงอาทิตย์เป็นสาขาการบริโภคโพลีซิลิคอนที่สำคัญที่สุด เมื่ออุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์เข้าสู่ยุคของการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตราคาถูกอย่างเต็มตัวในปี 2021 วงจรความเจริญรุ่งเรืองก็เปิดขึ้นอีกครั้ง

ตามข้อมูลจากสำนักงานพลังงานแห่งชาติ ในปี 2021 จำนวนการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ใหม่อยู่ที่ 54.88 กิกะวัตต์ ซึ่งถือเป็นปีที่มีการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์มากที่สุดของปี ในปี 2022 อุตสาหกรรมแผงโซลาร์เซลล์ในประเทศยังคงมีความเจริญรุ่งเรืองอย่างต่อเนื่อง โดยปริมาณการติดตั้งประจำปีที่เพิ่มขึ้นปีต่อปีสูงถึง 105.83% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการแผงโซลาร์เซลล์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในช่วงนี้ ได้รับผลกระทบจากเหตุเพลิงไหม้ที่เกิดขึ้นอย่างไม่คาดคิดในวัสดุซิลิคอนในซินเจียง และจากประสบการณ์ของเมืองเสฉวนในการผลิตวัสดุซิลิคอน ทำให้ตลาดโพลีซิลิคอนเกิดความตึงเครียดมากขึ้นและส่งผลให้ราคาสูงขึ้นอีกด้วย

จุดเปลี่ยนของกำลังการผลิตกำลังเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2565 ตลาดโพลีซิลิคอนได้ “เปลี่ยนรูปแบบ” และเปลี่ยนจากความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของเกาเกอไปสู่การตกต่ำ และแม้แต่ในอุตสาหกรรมเองก็ยังตัดสินใจว่า “หิมะถล่ม” ของตลาดโพลีซิลิคอนนั้นไม่มีที่สิ้นสุด

“ในช่วงต้นปี 2022 กำลังการผลิตใหม่ของโพลีซิลิคอนได้รับการเปิดตัวทีละรายการ ในเวลาเดียวกัน ภายใต้การขับเคลื่อนด้วยกำไรสูง ผู้เล่นรายใหม่จำนวนมากเข้าสู่เกมและขยายผู้เล่นรายเก่า และกำลังการผลิตในประเทศยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง” หวังหยานชิงกล่าวว่าเนื่องจากกำลังการผลิตใหม่ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในไตรมาสที่สี่ ผลผลิตจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เกิดจุดเปลี่ยนของตลาดโพลีซิลิคอน

ตั้งแต่ปี 2021 เป็นต้นมา ความต้องการเครื่องจักรติดตั้งออปติกเทอร์มินัลถูกขับเคลื่อน และกำลังการผลิตโพลีซิลิคอนในประเทศของโพลีซิลิคอนก็เริ่มเร่งการก่อสร้าง ในปี 2022 ปัจจัยต่างๆ เช่น การปรับปรุงความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรม ความต้องการปลายน้ำที่แข็งแกร่ง และผลกำไรจากการผลิตที่มากมายดึงดูดเงินทุนจำนวนมากในอุตสาหกรรมโพลีซิลิคอน และการก่อสร้างโครงการใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังการผลิตยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตามสถิติของ Baichuan Yingfu เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2022 กำลังการผลิตซิลิคอนโพลีคริสตัลไลน์ในประเทศอยู่ที่ 1.165 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 60.53% จากช่วงต้นปี GCL Shan ซิลิคอนเม็ด 100,000 ตัน/ปี และ Tongwei Insurance Phase II 50,000 ตัน/ปี

ในเดือนธันวาคม 2022 กำลังการผลิตโพลีซิลิคอนใหม่จำนวนมากได้ค่อยๆ เข้าสู่การผลิต ในเวลาเดียวกัน อุปทานของสต็อกในซินเจียงก็เริ่มหมุนเวียน อุปทานของตลาดโพลีซิลิคอนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และสถานการณ์ความตึงเครียดด้านอุปทานและอุปสงค์ที่ตึงตัวก็คลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว

อุปทานซิลิคอนโพลีคริสตัลไลน์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ความต้องการปลายน้ำลดลง นับตั้งแต่การเตรียมสต็อกบางส่วนเสร็จสิ้นในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2022 ปริมาณการซื้อก็เริ่มลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงปลายปียังทำให้ห่วงโซ่อุตสาหกรรมโฟโตวอลตาอิคต้องจัดเก็บในระดับที่แตกต่างกัน และชิ้นส่วนซิลิคอนส่วนเกินนั้นชัดเจนเป็นพิเศษ บริษัทชั้นนำหลายแห่งสะสมสินค้าคงคลังเวเฟอร์ซิลิคอนจำนวนมาก ด้วยการสะสมสินค้าคงคลัง การจัดหาวัตถุดิบสำหรับบริษัทฟิล์มซิลิคอนก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาโพลีซิลิคอนลดลง ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน ราคาลดลง 53,300 หยวน ซึ่งหยุดชะงักไป 11 เดือน

โดยสรุป ตลาดโพลีซิลิคอนในปี 2022 ยังคงรักษาตลาดวัวไว้ได้นาน 11 เดือน แม้ว่าในเดือนธันวาคม เนื่องจากมีกำลังการผลิตใหม่ที่เข้มข้น ทำให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการด้านกองก็อ่อนล้า การเพิ่มขึ้น 37.31% ถือเป็นอันดับที่เจ็ดในรายการกำไรของผลิตภัณฑ์เคมี