นับตั้งแต่ปีนี้ ตลาดคลัสเตอร์อะคริไลต์-บิวทาไดอีน-ไลรีน (ABS) ซบเซาลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการปล่อยกำลังการผลิตออกมาอย่างสม่ำเสมอ และราคากำลังเข้าใกล้ 10,000 หยวน (ราคาต่อตัน เท่าเดิม) ราคาต่ำ อัตราการผลิตลดลง และกำไรน้อย กลายเป็นภาพสะท้อนของตลาดในปัจจุบัน ในไตรมาสที่สอง อัตราการปล่อยกำลังการผลิตของตลาด ABS ก็ยังไม่หยุดลง “ภาวะตลาดภายใน” จึงยากที่จะบรรเทาลงได้ สงครามราคายังคงดำเนินต่อไป และความเสี่ยงที่จะราคาตกต่ำก็เพิ่มสูงขึ้น
การเพิ่มกำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ
ในไตรมาสแรกของปี 2023 อุปกรณ์ภายในประเทศได้เริ่มดำเนินการผลิต และผลผลิต ABS ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก จากสถิติคร่าวๆ ของ JinLianchuang ในไตรมาสแรกของปี 2023 ผลผลิต ABS สะสมของจีนอยู่ที่ 1,281,600 ตัน เพิ่มขึ้น 44,800 ตันจากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 90,200 ตันเมื่อเทียบกับปีต่อปี
การเพิ่มกำลังการผลิตส่งผลให้ตลาดเกิดแรงกดดัน แม้ว่าราคา ABS จะไม่ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ตลาดโดยรวมก็ยังคงผันผวน และส่วนต่างราคาสูงถึงประมาณ 1,000 หยวน ปัจจุบันราคารุ่น 0215A อยู่ที่ 10,400 หยวน
ผู้คนในวงการอุตสาหกรรมกล่าวว่า สาเหตุที่ราคา ABS ในตลาดไม่ "ร่วงลง" นั้น ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือ ต้นทุนการผลิต ABS และต้นทุนการเก็บรักษาสินค้าของพ่อค้าคนกลางที่สูง ประกอบกับสินค้าคุณภาพสูงจาก Zhejiang Petrochemical และ Jihua Jieyang มีจำกัดชั่วคราว ทำให้ราคาในตลาดทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำ
สำหรับไตรมาสที่สอง เจิ้งซินและผู้เล่นในตลาดรายอื่นๆ เชื่อว่าเครื่องจักรใหม่ของซานตง ไห่เจียง กำลังการผลิต 200,000 ตันต่อปี เกาเฉียวปิโตรเคมี กำลังการผลิต 225,000 ตันต่อปี และต้าชิงปิโตรเคมี กำลังการผลิต 100,000 ตันต่อปี คาดว่าจะเริ่มเดินเครื่องผลิต นอกจากนี้ กำลังการผลิตของเครื่องจักรของเจ้อเจียงปิโตรเคมีและจี้ฮวาเจียหยางอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าอุปทาน ABS ในประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ตลาด ABS จึงคาดว่าจะแสดงแนวโน้มผันผวนในทิศทางขาลง อย่าตัดความเป็นไปได้ที่ราคาต่ำสุดอาจต่ำกว่าหมื่นหยวน
อัตรากำไรที่ลดลง
ด้วยการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ ราคา ABS ในตลาดจึงยังคงต่ำ ไม่ว่าจะเป็นตลาดจีนตะวันออกหรือจีนใต้ เพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาด การแข่งขันด้านปริมาณการผลิตภายในประเทศจึงทวีความรุนแรงขึ้น และอัตรากำไรก็ลดลงเรื่อยๆ
นักวิเคราะห์ ชู ไฉ่ผิง กล่าวว่า จากข้อมูลไตรมาสแรก กำไรเฉลี่ยตามทฤษฎีของบริษัทปิโตรเคมี ABS อยู่ที่ 566 หยวน ลดลง 685 หยวนจากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 2,359 หยวนเมื่อเทียบกับปีต่อปี กำไรลดลงอย่างมาก โดยคาดว่าบริษัทขนาดเล็กบางแห่งอาจประสบภาวะขาดทุน
ในเดือนเมษายน ราคาวัตถุดิบ ABS อย่างสไตรีนปรับตัวสูงขึ้นและลดลง ขณะที่ราคาบิวทาไดอีนและอะคริโลไนไตรล์ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้ต้นทุนการผลิต ABS เพิ่มขึ้นและกำไรลดลง จนถึงปัจจุบัน กำไรเฉลี่ยตามทฤษฎีของ ABS อยู่ที่ประมาณ 192 หยวน ซึ่งใกล้เคียงกับต้นทุนแล้ว
จากมุมมองของตลาด ราคาน้ำมันดิบยังมีโอกาสอ่อนตัวลง และภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดสารอะโรมาติกส์ระหว่างประเทศยังคงยั่งยืน และช่วยหนุนราคาวัตถุดิบ ABS เล็กน้อย ในปัจจุบัน สินค้าคงคลังปลายน้ำไม่ต่ำ การสะสมของสินค้าคงคลังไม่สูง และตลาดซื้อขายทันทีก็ยากที่จะเคลื่อนไหวอย่างคึกคัก ดังนั้น จึงคาดว่าตลาดโดยรวมจะได้รับผลกระทบในวงแคบเป็นหลัก
หวัง ชุนหมิง กล่าวว่า การสนับสนุนราคาระยะสั้นของวัตถุดิบ ABS อีกชนิดหนึ่งนั้น และมีความต้องการเติมเต็มในส่วนปลายน้ำ จะช่วยพยุงราคาในตลาดให้สูงขึ้นต่อไป คาดว่าในระยะสั้น ตลาดบิวทาไดอีนในประเทศจะหาแหล่งราคาต่ำได้ยาก และราคาตลาดจะยังคงสูงต่อไป
“ราคาตลาดของอะคริไลต์อาจอยู่ในช่วงของการสำรวจเล็กน้อย แผนการบำรุงรักษาหรือการลงจอดของอุปกรณ์ Lihua Yi และอุปทานในท้องถิ่นที่ลดลงหรือกระตุ้นให้ตลาดฟื้นตัวเล็กน้อย ยังคงขาดปัจจัยสนับสนุนที่เพียงพอ และพื้นที่การเติบโตของตลาดมีจำกัดมาก” หวังชุนหมิงเชื่อว่าโดยทั่วไปแล้ว ต้นทุนมีเสถียรภาพ และตลาด ABS อาจยังคงถูกครอบงำด้วยอุปสงค์และอุปทาน ดังนั้นสถานการณ์กำไรในตลาดจึงยากที่จะดีขึ้น
ช่วงที่มีความต้องการสูงสุดได้ผ่านพ้นไปแล้ว
แม้ว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก แต่การปล่อยกำลังการผลิต ABS อย่างต่อเนื่องกลับยิ่งทำให้เกิดความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ ส่งผลให้ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวสูงสุดอ่อนแอลง
ในไตรมาสแรก ผลผลิตเครื่องปรับอากาศและตู้เย็นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ปลายน้ำของ ABS เพิ่มขึ้น 10% ถึง 14% และเครื่องซักผ้าเพิ่มขึ้น 2% ความต้องการโดยรวมในตลาดปลายทางเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ในปีนี้มีการผลิต ABS รุ่นใหม่เพิ่มขึ้น ทำให้ผลดีดังกล่าวลดลงไป” หวัง ชุนหมิง อธิบาย
จากมุมมองมหภาค ราคาน้ำมันในตลาดโลกอยู่ในระดับสูงอย่างน่าตกใจ และต้นทุนการผลิตสารเคมีจะไม่ลดลง อุปสงค์และอุปทานทางเศรษฐกิจภายในประเทศแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ความแตกต่างเชิงโครงสร้างยังไม่หมดไปโดยสมบูรณ์ และการฟื้นตัวของการบริโภคในกลุ่มสินค้าขนาดใหญ่ในด้านอุปสงค์ยังคงอ่อนแอกว่าด้านอุปทาน
นอกจากนี้ ในเดือนเมษายน บริษัท Gree, Haier, Hisense และบริษัทอื่นๆ มียอดขายต่ำกว่าเดือนมีนาคม อุปทาน ABS ยังคงมากกว่าความต้องการ เดือนพฤษภาคมและมิถุนายนเป็นช่วงนอกฤดูกาลซื้อขายเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนตามปกติ และความต้องการที่แท้จริงอยู่ในระดับปานกลาง ภายใต้สมมติฐานของความต้องการที่คาดการณ์ไว้ แนวโน้มราคาของตลาด ABS ในช่วงปลายเดือนจึงยังคงอ่อนแอ
วันที่เผยแพร่: 11 พฤษภาคม 2566