ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ตลาดการผลิตพอลิเมอไรเซชันของไดฟีนิลมีเทนไดไอโซไซยาเนต (MDI) ในประเทศลดลง แต่ราคาวัตถุดิบกลับปรับตัวสูงขึ้นบ้าง เช่น เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ ราคาอะนิลีนในมณฑลซานตงเพิ่มขึ้น 1,000 หยวนต่อตัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง) “การสนับสนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งช่วยหนุนความต้องการจากภาคปลายน้ำให้ค่อยๆ ฟื้นตัว หรือจะผลักดันให้ตลาด MDI โดยรวมหลุดพ้นจากภาวะชะงักงันและเปิดตลาดให้กว้างขึ้น” ผู้คนในอุตสาหกรรมหลายคนได้ทำการวิจัยและวิเคราะห์ในประเด็นข้างต้น
การสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่ง
วัตถุดิบอะนิลีนคิดเป็น 75% ของต้นทุนการผลิต MDI ปัจจุบันราคาอะนิลีนปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนการผลิต MDI ได้รับการสนับสนุนมากขึ้น
ณ วันที่ 21 กุมภาพันธ์ ราคาตลาดของอะนิลีนภาคเหนือของจีนอยู่ที่ 12,200 หยวน เพิ่มขึ้น 1,950 หยวน เมื่อเทียบกับวันที่ 28 มกราคม คิดเป็นเพิ่มขึ้น 19.12% และตั้งแต่วันที่ 17 กุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 1,200 หยวน หรือ 10.96%
นายหวัง ฉวนผิง หัวหน้าวิศวกรของกลุ่มบริษัทปิโตรเคมีซานตง เคนลี่ กล่าวว่า “การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของตลาดอะนิลีนส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อจากภาคกลางและปลายน้ำ ความต้องการอะนิลีนเพิ่มขึ้น และหน่วยการผลิตหลายแห่งจะปิดตัวลงเพื่อบำรุงรักษา ความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มสูงขึ้น ผู้ผลิตจึงเร่งระบายสินค้าคงคลัง และราคาอะนิลีนจึงพุ่งสูงขึ้น”
ปัจจุบัน โรงงานหนานฮวาได้หยุดเดินเครื่องผลิตอะนิลีนขนาด 100,000 ตันต่อปีแล้ว โรงงาน BASF ในฉงชิงได้ระงับแผนการติดตั้งขนาด 300,000 ตันต่อปี คาดว่าจะใช้เวลาประมาณ 1 เดือน และโรงงานหนิงโปว่านฮวาเดินเครื่องผลิตขนาด 720,000 ตันต่อปีที่กำลังการผลิต 50%
จากมุมมองต้นน้ำของอะนิลีน ตลาดเบนซีนบริสุทธิ์ในประเทศได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ปลายน้ำของจีนตะวันออกดำเนินการตามคำสั่งซื้ออย่างแข็งขัน สินค้าคงคลังที่ท่าเรือลดลงเล็กน้อย ตลาดเบนซีนบริสุทธิ์ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ราคานอกประเทศสูงขึ้น ในขณะที่ราคาเบนซีนบริสุทธิ์ในประเทศ "ลดลง" ผู้ถือครองจึงมีแนวโน้มขาขึ้นมากขึ้นในช่วงบ่าย
“ก่อนที่ราคาอะนิลีนจะสูงขึ้น กำไรเฉลี่ยของโรงงานผลิต MDI ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 3,273 หยวน การเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบจะบีบพื้นที่กำไรของโรงงานผลิต MDI อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และกระตุ้นให้ผู้ผลิตเต็มใจที่จะปรับราคา” หวัง ฉวนผิง กล่าวว่า ในตลาดช่วงบ่าย ปริมาณอะนิลีนลดลงอย่างเห็นได้ชัด และสินค้าคงคลังอาจลดลงไปอีก คาดว่าราคาอะนิลีนจะยังคงสูงขึ้นในระยะสั้น ซึ่งจะช่วยพยุงตลาด MDI ที่เผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้น
เรียกร้องให้มีการซ่อมแซมทีละขั้นตอน
ตลาดโพลีอีเทอร์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ปลายน้ำของ MDI โพลีเมอร์ค่อยๆ ดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยมีโพรพิลีนออกไซด์เป็นวัตถุดิบหลัก ทำให้ตลาดโพลีอีเทอร์เริ่มปรับตัวสูงขึ้น ราคาโพลีอีเทอร์ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 1 เดือน โดยมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่ช่วงเทศกาลตรุษจีน และปรับตัวสูงขึ้นถึง 800 หยวน
ในด้านอุปทาน ปริมาณโพลีอีเทอร์มีเพียงพอ แต่แหล่งนำเข้าหลักยังคงอยู่ในภาวะตึงตัว โรงงานขนาดใหญ่ทางภาคเหนือและภาคใต้พร้อมที่จะสนับสนุนตลาด และพื้นที่ดำเนินการของโรงงานผลิตโพลีอีเทอร์ส่วนใหญ่ยังคงถูกจำกัดด้วยโพรพิลีนออกไซด์ นอกจากนี้ ผู้ผลิตยังมีสินค้าคงคลังอยู่บ้าง และหลังเทศกาลตรุษจีน ตลาดโพรพิลีนออกไซด์มีแนวโน้มพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ต้นทุนสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไม่ต่ำ คาดว่าความเต็มใจในการจัดส่งสินค้าในระดับสูงจะเป็นกระแสหลักในอนาคตอันใกล้นี้
“เมื่อเร็ว ๆ นี้ คาดว่าการนำเข้าสินค้าจะเพิ่มขึ้น แต่ปริมาณโพลีอีเทอร์แบบฟองอากาศนิ่มมีน้อย โรงงานในประเทศส่วนใหญ่ยังคงยึดแนวทางเดิม” ปาน จินซง วิศวกรอาวุโสระดับศาสตราจารย์จากสถาบันอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศซานตง กล่าว
จากมุมมองด้านอุปสงค์ คำสั่งซื้อฟองน้ำสำหรับการค้าภายในประเทศค่อนข้างคงที่ และการบริโภควัตถุดิบหลักสำหรับสถานประกอบการผลิตจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม เนื่องจากในเดือนมีนาคมจะมีการจัดงานแสดงสินค้าเฟอร์นิเจอร์ ซึ่งจะส่งผลดีต่อตลาดวัตถุดิบ ส่วนคำสั่งซื้อฟองน้ำเพื่อการส่งออกโดยทั่วไปนั้นค่อนข้างคงที่ เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนของสมาชิก Amazon คาดว่าหลังจากเดือนเมษายน ฟองน้ำประเภทส่งออกจะมีบทบาทนำในระดับหนึ่ง
จากมุมมองของวัตถุดิบ การตกแต่งใหม่ที่เพิ่มเข้ามาในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ด้วยออกไซด์นั้นเป็นเพียงส่วนเสริมของปิโตรเคมีภัณฑ์ และความคาดหวังเกี่ยวกับการกลับมาเริ่มดำเนินการอีกครั้งของอุปกรณ์ Ida นั้นเป็นเพียงการคาดการณ์เท่านั้น อุปกรณ์ที่เหลือไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปัจจุบัน เนื่องจากการหยุดดำเนินการในระยะแรกของโรงกลั่นและเคมีภัณฑ์เจิ้นไห่ ทำให้ปริมาณอุปทานในตลาดไม่สูง และมีการรองรับต้นทุนเพิ่มเติม คาดว่าราคาของโพรไพน์ออกไซด์มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นและยากที่จะลดลง และยังคงช่วยสนับสนุนตลาดโพลีอีเทอร์ต่อไป
โดยรวมแล้ว มีสัญญาณบ่งชี้ถึงความต้องการขั้นสุดท้าย ซึ่งจะผลักดันให้ตลาด MDI โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น
คาดการณ์ว่าอุปทานจะลดลง
ในปัจจุบัน การลดลงของตลาด MDI ภายในประเทศเริ่มชะลอตัวลง โดยราคาเสนอขายส่วนใหญ่จะอยู่ที่ 15,500 ~ 15,800 หยวน และราคาเสนอขายสินค้านำเข้า (MR200, M200) อยู่ที่ 15,300 ~ 15,600 หยวน
“ในปัจจุบัน ราคาของยาพ่นสูดพ่นแบบรวมกลุ่มยังคงอยู่ในระดับต่ำมาเกือบสามปีแล้ว ภายใต้แนวโน้มของนโยบายการป้องกันและควบคุมโรคระบาดที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น และการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น ตลาดยาพ่นสูดพ่นแบบรวมกลุ่มจะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นเป็นระยะ ผู้ผลิตจะแลกเปลี่ยนเวลาและพื้นที่ และค่อยๆ ผลักดันราคาขึ้นผ่านการควบคุมตลาดตามอัตราการบริโภคของผู้บริโภค” ปาน จินซง กล่าว
จากฝั่งอุปทาน อุปทานมีจำกัด ปริมาณข้อเสนอ MDI โดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง และตลาดมีความระมัดระวัง แต่ด้วยการรักษาระดับของซัพพลายเออร์และการส่งมอบที่ล่าช้า ทำให้คำสั่งซื้อมีความเข้มข้นมากขึ้น บรรยากาศการซื้อขายจึงคึกคัก และจุดศูนย์กลางของตลาด MDI โดยรวมกำลังเคลื่อนตัวสูงขึ้น
ในส่วนของอุปกรณ์นั้น อุปกรณ์ผลิต MDI ขนาด 400,000 ตันต่อปีในฉงชิ่งได้เข้าสู่ขั้นตอนการซ่อมบำรุงตั้งแต่วันที่ 5 กุมภาพันธ์ ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงกลางเดือนมีนาคม ส่วนอุปกรณ์ขนาด 800,000 ตันต่อปีในหนิงโปจะหยุดซ่อมบำรุงตั้งแต่วันที่ 13 กุมภาพันธ์ เป็นเวลาประมาณ 30 วัน คาดว่าการผลิต MDI โดยรวมในเดือนกุมภาพันธ์จะอยู่ที่ประมาณ 152,000 ตัน ลดลง 23,300 ตันจากเดือนก่อนหน้า
โดยสรุปแล้ว การสนับสนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งของ MDI โดยรวม การคาดการณ์ว่าอุปทานในตลาดจะหดตัวลง และการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของความต้องการในตลาดปลายน้ำ ปัจจัยทั้งสามนี้รวมกันอาจช่วยให้ตลาด MDI หลุดพ้นจากภาวะซบเซาและก้าวออกจากช่วงขาขึ้นได้
วันที่โพสต์: 6 มีนาคม 2023