การค้าเคมีภัณฑ์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ จะไปในทิศทางใดท่ามกลางการเพิ่มภาษีนำเข้า?

เมื่อวันที่ 2 เมษายน 2568 โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารสองฉบับที่ทำเนียบขาว เกี่ยวกับ “ภาษีตอบโต้” โดยกำหนด “ภาษีขั้นต่ำ” 10% สำหรับคู่ค้ากว่า 40 ประเทศที่สหรัฐฯ ขาดดุลการค้าด้วย จีนเผชิญกับภาษี 34% ซึ่งเมื่อรวมกับอัตรา 20% ที่มีอยู่แล้ว จะรวมเป็น 54% เมื่อวันที่ 7 เมษายน สหรัฐฯ ได้เพิ่มความตึงเครียดขึ้นอีก โดยขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มอีก 50% สำหรับสินค้าจีน เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 เมษายน เมื่อรวมกับการขึ้นภาษีสามครั้งก่อนหน้านี้ สินค้าส่งออกของจีนไปยังสหรัฐฯ อาจเผชิญกับภาษีสูงถึง 104% เพื่อตอบโต้ จีนจะเรียกเก็บภาษี 34% สำหรับสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ เรื่องนี้จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเคมีภายในประเทศอย่างไร?

จากข้อมูลปี 2024 เกี่ยวกับสินค้าเคมี 20 อันดับแรกที่จีนนำเข้าจากสหรัฐฯ พบว่าสินค้าเหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยโพรเพน โพลีเอทิลีน เอทิลีนไกลคอล ก๊าซธรรมชาติ น้ำมันดิบ ถ่านหิน และตัวเร่งปฏิกิริยา ซึ่งส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบ สินค้าแปรรูปขั้นต้น และตัวเร่งปฏิกิริยาที่ใช้ในการผลิตสารเคมี ในจำนวนนี้ สารประกอบไฮโดรคาร์บอนอะไซคลิกอิ่มตัวและโพรเพนเหลวคิดเป็น 98.7% และ 59.3% ของการนำเข้าจากสหรัฐฯ ตามลำดับ โดยมีปริมาณสูงถึง 553,000 ตัน และ 1.73 ล้านตัน ตามลำดับ มูลค่าการนำเข้าโพรเพนเหลวเพียงอย่างเดียวสูงถึง 11.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติเหลว และถ่านหินโค้กจะมีมูลค่าการนำเข้าสูงเช่นกัน แต่สัดส่วนทั้งหมดต่ำกว่า 10% ทำให้สามารถใช้สินค้าเหล่านี้ทดแทนกันได้มากกว่าสินค้าเคมีอื่นๆ มาตรการภาษีตอบโต้กันอาจเพิ่มต้นทุนการนำเข้าและลดปริมาณสินค้าเช่นโพรเพน ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้นและทำให้ปริมาณสินค้าอนุพันธ์ปลายน้ำตึงตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลกระทบต่อการนำเข้าน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และถ่านโค้ก จะมีจำกัด

ในด้านการส่งออก สินค้าเคมี 20 อันดับแรกที่จีนส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาในปี 2024 ส่วนใหญ่ประกอบด้วยพลาสติกและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เชื้อเพลิงแร่ น้ำมันแร่และผลิตภัณฑ์จากการกลั่น สารเคมีอินทรีย์ สารเคมีเบ็ดเตล็ด และผลิตภัณฑ์ยาง โดยเฉพาะพลาสติกมีสัดส่วนถึง 12 รายการจาก 20 รายการแรก คิดเป็นมูลค่าการส่งออก 17.69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การส่งออกสารเคมีไปยังสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่มีสัดส่วนน้อยกว่า 30% ของการส่งออกทั้งหมดของจีน โดยถุงมือโพลีไวนิลคลอไรด์ (PVC) มีสัดส่วนสูงสุดที่ 46.2% การปรับอัตราภาษีอาจส่งผลกระทบต่อพลาสติก เชื้อเพลิงแร่ และผลิตภัณฑ์ยาง ซึ่งจีนมีส่วนแบ่งการส่งออกค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม การดำเนินงานในระดับโลกของบริษัทจีนอาจช่วยบรรเทาผลกระทบจากภาษีได้บ้าง

ท่ามกลางสถานการณ์ที่อัตราภาษีนำเข้าเพิ่มสูงขึ้น ความผันผวนของนโยบายอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการและราคาของสารเคมีบางชนิด ในตลาดส่งออกของสหรัฐฯ สินค้าประเภทที่มีปริมาณมาก เช่น ผลิตภัณฑ์พลาสติกและยางรถยนต์ อาจเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก สำหรับการนำเข้าจากสหรัฐฯ วัตถุดิบจำนวนมาก เช่น โพรเพนและไฮโดรคาร์บอนอะไซคลิกอิ่มตัว ซึ่งพึ่งพาซัพพลายเออร์ชาวอเมริกันเป็นอย่างมาก อาจได้รับผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดต่อเสถียรภาพราคาและความมั่นคงด้านอุปทานสำหรับผลิตภัณฑ์เคมีปลายน้ำ